Porcicultura colombiana: pronóstico 2016

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Porcicultura colombiana: pronóstico 2016

04 May 2016

Las proyecciones más recientes se inclinan por un crecimiento del beneficio formal de porcinos del 7.05 por ciento, de manera tal que al finalizar el año se estaría alcanzando las tres millones 856 mil 200 cabezas.

Abreviación de un informe de la Asociación Colombiana de Porcicultores, publicada en marzo de 2016.

Se esperaría que ante los bajos precios pagados al porcicultor que se registraron en buena parte del 2015 y su lenta recuperación durante el segundo semestre, más de un productor (tanto de tradición como “productor golondrina”) haya considerado su retiro de la actividad, lo cual implicaría una menor oferta futura de cerdos.

Sin embargo, la curva del Ciclo de Producción, como regularmente denominamos al crecimiento acumulado en el beneficio de los últimos 12 meses desde agosto de 2015 se quedó prácticamente estacionado sobre el 11 por ciento. En principio esperaríamos que en los primeros meses de 2016 todavía se mantenga dicho dinamismo, mientras se define si el beneficio continúa su marcha de crecimiento de dos dígitos o definitivamente inicia su fase descendente.

Por el momento las proyecciones más recientes llevadas a cabo por el Área Económica se inclinan por un crecimiento del beneficio formal de porcinos del 7.05 por ciento, de manera tal que al finalizar elaño se estaría alcanzando las tres millones 856 mil 200 cabezas.

Sin embargo, debemos señalar que el modelo estadístico de series temporales con el cual se obtiene la proyección del beneficio, tiende a subestimar hasta en 4 por ciento, como sucedió para el 2015. De allí que el número de cabezas podría elevarse aún más.

Hay que tener presente el efecto de la posible entrada en vigencia del Decreto 1500 partir de agosto de 2016, lo que llevaría al cierre de aquellas plantas de beneficio que no se ajusten y cumplan a cabalidad con la normatividad.

De hecho, las proyecciones puntuales se inclinan por un precio promedio a lo largo del año de $4.526/Kg, que de materializarse equivaldría a un incremento marginal del 0.9 por ciento respecto al precio promedio del año 2015 ($4.488/Kg). No obstante, el precio tendría a disminuir en la primera mitad del año, tocando un mínimo de $4.232/Kg.

Por el contrario, resulta factible que el precio al consumidor de la carne de cerdo tienda al alza, toda vez que se espera que la oferta de res no responda positivamente dada las difícil condiciones climáticas derivadas del Fenómeno de El Niño.

Materias primas y costos de producción

Con un panorama adverso a nivel mundial, los precios bajos del petróleo que probablemente tendrán lugar en 2016, y una economía china, entre comillas, debilitada, en principio se esperaría que no hubiera mayor presión alcista sobre los precios de los commodities, entre ellos el maíz amarillo, la soya y torta de soya.

Al revisar el comportamiento de los precios internacionales de los futuros del maíz amarillo, de horizonte menor a un año, tenemos que la discrepancia entre el contrato a vencer en marzo (denotado como 2016_03) y diciembre (2016_12) no sobrepasa los US$10 por tonelada, transitando la cotización del primer contrato sobre los US$ 146/Tm, mientras el segundo en US$154/Tm.

Lo propio sucede con las cotizaciones de la soya y torta de soya. En el caso del primero se tiene un deferencial apenas de US$4/Tm, siendo el precio promedio del contrato para noviembre de US$327,8/Tm. En el caso de la torta de soya ésta cifra asciende a US$ 6,7/Tm, y para el mes de octubre desde ahora se negocia la tonelada en promedio a US$ 306,4/Tm.

Hay que tener en cuenta que estos precios están siendo gobernados por las condiciones actuales de mercado. Por una parte, la cosecha mundial de maíz amarillo que se encuentra en curso (2015/16) se estima en las 973.9 millones de toneladas (MTm) y con respecto a la temporada anterior, resulta inferior en 35 MTm. En consecuencia, hay una aparente y leve presión al alza.

Por su parte, la cosecha mundial de soya 2015/16 siempre ha gozado de buenas perspectivas estimándose por encima de las 320 MTm similar a la cosecha anterior (319 MTm). De allí que el precio de los distintos futuros guardan una estrecha relación.

Del todo, se anticipa que los costos de producción para porcicultura para explotaciones de ciclo completo estarían moviéndose entre los $4.300 y $5.050 por kilogramo.

Mercado internacional e importaciones de carne de cerdo

Llama la atención el comportamiento agresivo al alza que hoy en día registra el precio de los contratos futuros de las canales de cerdo en Estados Unidos, provocando señales que van en contravía del panorama que tienen otros commodities, como el maíz amarillo y la soya.

De hecho, el contrato a vencer para el mes de agosto aventaja en US$ 321/Tm el contrato del mes de febrero, este último probable termine sobre los US$ 1.426/Tm.

Sabemos que una vez empiece la temporada de verano en Estados Unidos, que comprende los meses de mayo a agosto, el consumo de carne de cerdo allí se elevará y por ende desde ahora se esté presionando las cotizaciones de los futuros. El año pasado, en efecto, en tan solo los meses de abril y mayo, las cotizaciones de las canales tuvieron un repunte de más de US$ 500/Tm, sobrepasando las US$ 1.800/Tm.

No hay que perder de vista que el mercado internacional de la carne de cerdo sigue padeciendo las restricciones comerciales impuestas por China y Rusia. El primero, al limitar su acceso al mercado todo producto que posea rastros de ractopamina; y el segundo, por prolongar un año más el embargo comercial a la países de la Unión Europea, Estados Unidos, Australia, Canadá y Japón, cuyos gobiernos se opusieron a la participación militar de Rusia en el conflicto de Ucrania.

De hecho, en países europeos los precios del cerdo han tendido a la baja de manera generalizada. Por ejemplo, en España el precio del animal en pie hoy en día se encuentra alrededor de €0,95/Kg, frente a costos de producción entre € 1,12 y €1,15/Kg.

La situación en Europa se ha tornado preocupante a tal punto que la Comisión Europea ha puesto en marcha ayudas para el almacenamiento que limiten los excedentes. España ha sido el primer país en acogerse, con la retirada de 15.000 toneladas aproximadamente.

En ese orden de ideas, si bien se tiene una señal de aparente incrementos en los precios del cerdo en Estados Unidos, al menos en la primera mitad del año, hay serios indicios que el panorama mundial también sea de precios bajos.

En consecuencia, no creemos que las condiciones para las importaciones de productos y subproductos del cerdo difieran con el año 2015. Más aún, en 2016, las importaciones de carne de cerdo de los principales países proveedores, es decir, de Estados Unidos, Canadá y Chile ingresarán libres de arancel, dado los respectivos cronogramas de desgravación.

Habíamos dicho que esperábamos que las importaciones de carne de cerdo cerraran en 2015 alrededor de 48.000 Tm y creemos que para el 2016 se mantendrán sobre el mismo nivel. De hecho, nuestro pronóstico puntual se sitúa en 47.700 Tm, lo que representa una ligera reducción del 0,62%.

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